Financial Due Diligence
Financial Due Diligence ist die Prüfung der Finanzen vor einem Unternehmenskauf. Experten schauen in die Bücher. Sie suchen Risiken und Chancen. Kein Stein bleibt ungeturnt. Der Käufer will wissen, was er kauft. Die Prüfung schafft Sicherheit.
Die Prüfungsschwerpunkte
Die Analyse geht tief. Jahresabschlüsse werden geprüft. Die Planung wird hinterfragt. Das Working Capital analysiert. Verträge werden durchleuchtet. Auch die Qualität des Rechnungswesens steht auf dem Prüfstand.
Die wichtigsten Prüfungsfelder sind:
- Ertragslage und Profitabilität
- Vermögens- und Finanzlage
- Qualität der Planungsrechnung
- Steuerliche Risiken
- Internes Kontrollsystem
- Wichtige Verträge und Verpflichtungen
Der Ablauf in der Praxis
Erst kommt die Vorbereitung. Der Datenraum wird eingerichtet. Unterlagen werden bereitgestellt. Das Management beantwortet Fragen. Experten analysieren die Daten. Oft sind es Teams von Wirtschaftsprüfern.
Die Zeit ist meist knapp. Vier bis sechs Wochen sind üblich. Parallel laufen andere Prüfungen. Die rechtliche Due Diligence etwa. Oder die technische. Alles muss koordiniert werden. Gründlichkeit geht vor Schnelligkeit.
Ergebnisse und Konsequenzen
Am Ende steht der Bericht. Er zeigt die Erkenntnisse. Benennt Risiken. Gibt Empfehlungen. Manchmal kippt ein Deal. Oder der Preis wird neu verhandelt. Garantien werden vereinbart. Die Prüfung zahlt sich aus.
Oft gibt es Überraschungen. Die Qualität der Zahlen schwankt. Planungen sind zu optimistisch. Risiken wurden übersehen. Das Management muss erklären. Nicht jede Antwort überzeugt. Die Verhandlungsposition ändert sich.
Die Kosten sind erheblich. Große Teams arbeiten unter Hochdruck. Die besten Experten sind teuer. Aber ein guter Check rechnet sich. Er verhindert teure Fehlkäufe. Oder sichert Preisabschläge.
Financial Due Diligence ist Pflicht bei großen Deals. Sie schützt vor bösen Überraschungen. Profis wissen das. Sie kalkulieren Zeit und Geld ein. Die Erkenntnisse sind wertvoll. Auch für die Zeit nach dem Kauf.
Die Anforderungen steigen weiter. ESG-Themen werden wichtiger. Die Digitalisierung schafft neue Risiken. Auch Cyber-Security wird geprüft. Der Blick muss in die Zukunft gehen. Was heute gut läuft, kann morgen überholt sein.
Eine gute Due Diligence ist mehr als Zahlenprüfung. Sie versteht das Geschäftsmodell. Erkennt Trends. Bewertet Chancen. Der Käufer bekommt ein vollständiges Bild. Das gibt Sicherheit für die Kaufentscheidung.